Un total de 19 compañías calificaron como Operadores Globales de Terminales (GTOs, por su sigla en inglés) en la más reciente edición del informe Global Container Terminal Operators Annual Review and Forecast elaborado por Drewry. En esta actualización, MOL, NYK y Yang Ming quedaron fuera de la tabla, mientras que ONE debutó en el ranking global.
Durante 2024, los volúmenes globales de carga portuaria mostraron una sólida recuperación, con un alza interanual de 7,2%, alcanzando los 928 millones de TEUs (mteu). Como grupo, los GTOs superaron levemente al mercado mundial, con un crecimiento promedio de 7,7% en sus volúmenes ajustados por participación accionaria, lo que elevó su cuota de mercado del 48,9% en 2023 al 49,2% en 2024.
El liderazgo en el ranking ajustado por participación accionaria fue nuevamente para PSA International, con un throughput de 67,2 mteu, equivalente a un aumento de 7,3%.
Expansión de los operadores híbridos
Desde la pandemia, la tendencia más destacada ha sido el ascenso de los llamados operadores híbridos, definidos por Drewry como aquellas filiales de terminales portuarias controladas mayoritariamente por las principales navieras. Grupos como MSC (TiL y AGL), CMA CGM (CMA Terminals y Terminal Link) y más recientemente Hapag-Lloyd (Hanseatic Global Terminals), han escalado posiciones en el ranking gracias a su capacidad para asegurar volúmenes mediante integración vertical.
“Estos operadores han avanzado fuertemente con estrategias de expansión basadas en fusiones y adquisiciones, que suelen ser la única vía de entrada en mercados portuarios ya consolidados”, explicó Eleanor Hadland, autora del reporte y analista senior de Drewry.
El flujo de inversiones se ha visto impulsado por los excedentes obtenidos durante la pandemia, lo que ha permitido a los grandes armadores expandir sus carteras de terminales y reforzar la conexión entre transporte marítimo y terrestre. MSC y CMA CGM son los casos más notables:
- CMA CGM incrementó en 4,6 mteu (55%) sus volúmenes ajustados desde 2019.
- MSC añadió 14,1 mteu (47%) en el mismo periodo.
- China Merchants Port Group superó ambos en términos porcentuales (+48%, equivalente a 19,7 mteu), aunque su expansión se concentró principalmente en aumentar participaciones en puertos chinos, con una sola inversión internacional desde 2019.
Por su parte, DP World mantuvo estables sus volúmenes ajustados en los últimos cinco años debido a su estrategia de monetizar activos clave, como el terminal de Jebel Ali. No obstante, el throughput total de su portafolio creció en más de 16 mteu entre 2019 y 2024, superando el desempeño de otros operadores independientes.
Proyecciones de capacidad
De cara a 2025, la capacidad global de manejo de contenedores se proyecta con un alza de 4,8% (64 mteu), el mayor incremento anual en términos absolutos desde la crisis financiera global. Este crecimiento responde al dinamismo del mercado en el periodo pospandemia, caracterizado por congestión en puertos y terminales que impulsó numerosos proyectos de expansión y modernización.
El pipeline de desarrollo de los GTOs contempla tanto fusiones y adquisiciones como proyectos greenfield, especialmente en mercados emergentes. En total, 14 operadores globales tienen en carpeta iniciativas de este tipo, con CMA CGM, Adani, MSC y AD Ports liderando con planes de sumar más de 3 mteu de nueva capacidad cada uno hacia 2029.
Vietnam, Egipto, India y Marruecos figuran entre los principales destinos de estas inversiones, mientras que en mercados maduros las apuestas se concentran en ampliar y modernizar activos existentes. Además, el crecimiento de la flota mundial de portacontenedores y los avances tecnológicos —incluyendo la adopción de inteligencia artificial y grúas apiladoras automáticas— están acelerando la transición hacia sistemas de patio de mayor intensidad operativa.
Fuente: drewry.co.uk
